這位負(fù)責(zé)人介紹,有五個方面的主要因素影響了近期市場流動性。

原因之一:貸款增長較快。由于6月商業(yè)銀行面臨半年末考核和信息披露,“沖時點”較為明顯,最近貸款增長較快,且貸款結(jié)構(gòu)中票據(jù)增加較多,對自身流動性產(chǎn)生壓力。

原因之二:企業(yè)所得稅集中清繳。5月底和上周是重要的稅收清繳期,財政存款增加也導(dǎo)致銀行體系流動性減少。

原因之三:端午節(jié)假期現(xiàn)金需求。由于端午節(jié)假日之前現(xiàn)金需求增加,銀行體系流動性會受到一定影響。

原因之四:外匯市場變化。國家外匯管理局近期出臺了《關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》,外匯貸款較多的商業(yè)銀行需要購匯,占用了人民幣流動性;同時,銀行購匯較多增加了外匯市場需求,外匯市場的供需相對平衡,也減少了央行購匯注入流動性的因素。

原因之五:補繳法定準(zhǔn)備金。按照規(guī)定,每月5日是一個新的考核時點,金融機構(gòu)須根據(jù)上月末的一般存款余額繳足準(zhǔn)備金。由于今年5月末金融機構(gòu)存款大幅沖高,5月31日一般存款較5月20日增加約1.4萬億元,使得金融機構(gòu)因補繳法定準(zhǔn)備金又凍結(jié)了一部分流動性。6月以來金融機構(gòu)信貸增加比較多,比較急,預(yù)期6月末存款“沖時點”現(xiàn)象還會出現(xiàn),這勢必進(jìn)一步加大機構(gòu)補繳準(zhǔn)備金的資金壓力。

“多種因素的疊加影響,造成了近期貨幣市場利率出現(xiàn)上升和波動。”這位負(fù)責(zé)人說。

市場傳言商業(yè)銀行違約系謠言

除了上述疊加因素外,這位負(fù)責(zé)人也直言,近期市場也存在一些非理性因素,一些市場謠言也加劇了市場恐慌。

據(jù)了解,上周伴隨貨幣市場利率的攀升,市場謠言四起,如某銀行與某銀行之間出現(xiàn)同業(yè)存款違約、某國有銀行違約等虛假傳言,這也不排除與近期一些境外對沖基金做空中國的市場操作行為有關(guān)。

由于近期商業(yè)銀行對流動性管理未能高度重視,對流動性狀況的預(yù)估不足,流動性管理措施不到位,加劇了流動性和利率的波動幅度。部分商業(yè)銀行流動性管理的壓力加大。總的看,這是暫時現(xiàn)象,一些時點性因素會逐步消除,銀行體系流動性總體是適度的,金融機構(gòu)也沒有出現(xiàn)支付問題。

適中流動性有助于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)可持續(xù)增長

這位負(fù)責(zé)人表示,今年以來,在銀行體系流動性風(fēng)險總體可控的情況下,央行堅持穩(wěn)健的貨幣政策,保持適中的流動性水平,這有助于抑制今年以來貨幣信貸和社會融資總量擴(kuò)張較快的勢頭,為實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)可持續(xù)增長提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。

央行強調(diào),商業(yè)銀行要繼續(xù)加強流動性和資產(chǎn)負(fù)債管理。主要做好以下三方面工作:

一是要加強對流動性影響因素的研判,正確估計流動性形勢,沉著冷靜應(yīng)對流動性波動,避免非理性行為,保持日常流動性合理水平。

二是要統(tǒng)籌兼顧流動性與盈利性等經(jīng)營目標(biāo),按宏觀審慎要求,合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu),合理把握一般貸款、票據(jù)融資等的配置結(jié)構(gòu)和投放進(jìn)度,謹(jǐn)慎控制信貸等資產(chǎn)擴(kuò)張偏快可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險,加強同業(yè)業(yè)務(wù)期限錯配風(fēng)險防范。同時,要按照“用好增量、盤活存量”的要求,在保持信貸平穩(wěn)適度增長的同時,調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

三是要進(jìn)一步規(guī)范市場交易行為,嚴(yán)肅交易紀(jì)律,維護(hù)良好市場秩序。上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)報價行要嚴(yán)格按照報價準(zhǔn)則理性報價,并切實履行報價成交義務(wù)。公開市場業(yè)務(wù)一級交易商和貨幣市場成員要自覺維護(hù)市場交易秩序,真實報價和交易,嚴(yán)禁虛假報價誤導(dǎo)市場。對發(fā)生此類問題的機構(gòu)將予以嚴(yán)肅處理。